Sự kiện ra mắt coin mới 2022
vi
BTC
USD
16,497
EUR
15,899
VND
408,501,308

DeFi là gì? Tìm hiểu về tài chính phi tập trung

Tài chính phi tập trung, còn được gọi là DeFi, sử dụng tiền điện tử và công nghệ blockchain để quản lý các giao dịch tài chính. DeFi hướng tới mục tiêu dân chủ hóa tài chính bằng cách thay thế các thể chế tập trung, kế thừa bằng các mối quan hệ ngang hàng có thể cung cấp đầy đủ các dịch vụ tài chính, từ ngân hàng hàng ngày, cho vay và thế chấp, đến các mối quan hệ hợp đồng phức tạp và giao dịch tài sản.

Tài chính tập trung ngày nay

Ngày nay, hầu hết mọi khía cạnh của ngân hàng, cho vay và giao dịch đều được quản lý bởi các hệ thống tập trung, được vận hành bởi các cơ quan quản lý và người gác cổng. Người tiêu dùng thông thường cần phải giao dịch với một loạt các trung gian tài chính để tiếp cận với mọi thứ, từ các khoản vay mua ô tô và thế chấp cho đến giao dịch cổ phiếu và trái phiếu. Ở Hoa Kỳ, các cơ quan quản lý như Cục Dự trữ Liên bang và Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) đặt ra các quy tắc cho thế giới của các tổ chức tài chính tập trung và môi giới, và Quốc hội sửa đổi các quy tắc theo thời gian. Do đó, có rất ít con đường để người tiêu dùng tiếp cận vốn và các dịch vụ tài chính trực tiếp. Họ không thể qua mặt những người trung gian như ngân hàng, sàn giao dịch và người cho vay, những người kiếm được phần trăm lợi nhuận từ mỗi giao dịch tài chính và ngân hàng. Tất cả chúng ta phải trả tiền để chơi.

Con đường mới: Tài chính phi tập trung

DeFi thách thức hệ thống tài chính tập trung này bằng cách trao quyền cho những người trung gian và người gác cổng, đồng thời trao quyền cho những người hàng ngày thông qua trao đổi ngang hàng. Rafael Cosman, Giám đốc điều hành và đồng sáng lập của TrustToken cho biết: “Tài chính phi tập trung là một bộ phận tách rời của tài chính truyền thống. “DeFi lấy các yếu tố chính của công việc được thực hiện bởi các ngân hàng, sàn giao dịch và công ty bảo hiểm ngày nay — như cho vay, đi vay và giao dịch — và đặt nó vào tay của những người bình thường”.

Đây là cách điều đó có thể diễn ra. Hôm nay, bạn có thể gửi tiền tiết kiệm của mình vào một tài khoản tiết kiệm trực tuyến và kiếm được lãi suất 0,50% cho số tiền của bạn. Sau đó, ngân hàng quay vòng và cho một khách hàng khác vay số tiền đó với lãi suất 3% và thu lợi nhuận 2,5%. Với DeFi, mọi người trực tiếp cho người khác vay tiền tiết kiệm của mình, cắt bớt khoản lỗ 2,5% đó và kiếm đủ 3% lợi nhuận từ số tiền của họ. Bạn có thể nghĩ, “Này, tôi đã làm điều này khi tôi gửi tiền cho bạn bè của mình bằng PayPal, Venmo hoặc CashApp.” Nhưng không. Bạn vẫn phải có thẻ ghi nợ hoặc tài khoản ngân hàng được liên kết với các ứng dụng đó để gửi tiền, do đó, các khoản thanh toán ngang hàng này vẫn phụ thuộc vào người trung gian tài chính tập trung để hoạt động.

DeFi chạy trên Blockchain

Blockchain và tiền điện tử là những công nghệ cốt lõi cho phép tài chính phi tập trung hoạt động. Khi bạn thực hiện một giao dịch trong tài khoản séc thông thường của mình, giao dịch đó sẽ được ghi lại trong một sổ cái riêng — lịch sử giao dịch ngân hàng của bạn — do một tổ chức tài chính lớn sở hữu và quản lý. Blockchain là một sổ cái phân tán, được đặt phân tán ở những nơi các giao dịch tài chính được ghi lại bằng mã máy tính. Khi nói rằng blockchain được phân tán, điều đó có nghĩa là tất cả các bên sử dụng ứng dụng DeFi đều có một bản sao giống hệt nhau của sổ cái công khai, ghi lại mỗi và mọi giao dịch bằng mã được mã hóa. Điều đó đảm bảo an toàn cho hệ thống bằng cách cung cấp cho người dùng tính năng ẩn danh, cộng với việc xác minh các khoản thanh toán và hồ sơ về quyền sở hữu tài sản mà (gần như) không thể thay đổi bởi các hoạt động gian lận. Khi chúng tôi nói blockchain là phi tập trung, điều đó có nghĩa là không có người trung gian hoặc người gác cổng quản lý hệ thống. Các giao dịch được xác minh và ghi lại bởi các bên sử dụng cùng một chuỗi khối, thông qua quá trình giải các bài toán phức tạp và thêm các khối giao dịch mới vào chuỗi. Những người ủng hộ DeFi khẳng định rằng blockchain phi tập trung làm cho các giao dịch tài chính an toàn và minh bạch hơn so với các hệ thống tư nhân, không rõ ràng được sử dụng trong lĩnh vực tài chính tập trung.

DeFi đang được sử dụng như thế nào bây giờ

DeFi đang thực hiện nhiều loại giao dịch tài chính từ đơn giản đến phức tạp. Nó được cung cấp bởi các ứng dụng phi tập trung được gọi là “dapps” hoặc các chương trình khác được gọi là “giao thức”. Dapp và giao thức xử lý các giao dịch bằng hai loại tiền điện tử chính, Bitcoin (BTC) và Ethereum (ETH). Trong khi Bitcoin là loại tiền điện tử phổ biến hơn, Ethereum có khả năng thích ứng cao hơn với nhiều mục đích sử dụng khác nhau, có nghĩa là phần lớn dapp và giao thức sử dụng mã dựa trên Ethereum. Dưới đây là một số cách dapp và giao thức đã được sử dụng:

  • Giao dịch tài chính truyền thống. Mọi thứ từ thanh toán, giao dịch chứng khoán và bảo hiểm, cho đến cho vay và đi vay đều đã xảy ra với DeFi.
  • Các sàn giao dịch phi tập trung (DEX). Hiện tại, hầu hết các nhà đầu tư tiền điện tử sử dụng các sàn giao dịch tập trung như Coinbase hoặc Gemini. DEX tạo điều kiện thuận lợi cho các giao dịch tài chính ngang hàng và cho phép người dùng giữ quyền kiểm soát tiền của họ.
  • Ví điện tử. Các nhà phát triển DeFi đang tạo ví kỹ thuật số có thể hoạt động độc lập với các sàn giao dịch tiền điện tử lớn nhất và cung cấp cho các nhà đầu tư quyền truy cập vào mọi thứ từ tiền điện tử đến các trò chơi dựa trên blockchain.
  • Đồng tiền ổn định. Trong khi tiền điện tử nổi tiếng là dễ bay hơi, các đồng tiền ổn định cố gắng ổn định giá trị của chúng bằng cách gắn chúng với các loại tiền không phải là tiền điện tử, như đô la Mỹ.
  • Thu hoạch năng suất. Được mệnh danh là “nhiên liệu tên lửa” của tiền điện tử, DeFi giúp các nhà đầu tư đầu cơ có thể cho vay tiền điện tử và có khả năng gặt hái những phần thưởng lớn khi các đồng tiền độc quyền mà nền tảng vay DeFi trả cho họ để đồng ý cho vay tăng giá nhanh chóng.
  • Mã thông báo không thể thay thế (NFT). NFTs tạo ra các tài sản kỹ thuật số từ các tài sản thường không thể giao dịch, như video về những kẻ ăn cắp vặt hoặc tweet đầu tiên trên Twitter. NFTs hóa các mặt hàng trước đây không thể mua được.
  • Cho vay nhanh. Đây là các khoản cho vay tiền điện tử vay và trả lại tiền trong cùng một giao dịch. Âm thanh phản trực giác? Đây là cách hoạt động: Người vay có tiềm năng kiếm tiền bằng cách tham gia hợp đồng được mã hóa trên chuỗi khối Ethereum — không cần luật sư — vay tiền, thực hiện giao dịch và trả khoản vay ngay lập tức. Nếu giao dịch không thể được thực hiện hoặc bị thua lỗ, tiền sẽ tự động quay trở lại người cho vay. Nếu bạn kiếm được lợi nhuận, bạn có thể bỏ túi, trừ đi bất kỳ khoản phí hoặc lãi suất nào. Hãy coi các khoản vay nhanh như là chênh lệch giá phi tập trung.

Thị trường DeFi đánh giá mức độ chấp nhận bằng cách đo giá trị được gọi là giá trị bị khóa, tính toán số tiền hiện đang hoạt động trong các giao thức DeFi khác nhau. Hiện tại, tổng giá trị bị khóa trong các giao thức DeFi là gần 43 tỷ đô la. Việc áp dụng DeFi được hỗ trợ bởi tính chất có mặt khắp nơi của blockchain: Ngay thời điểm một dapp được mã hóa trên blockchain, nó có sẵn trên toàn cầu. Trong khi hầu hết các công cụ và công nghệ tài chính tập trung triển khai chậm theo thời gian, được điều chỉnh bởi các quy tắc và quy định tương ứng của các nền kinh tế khu vực, các dapp tồn tại bên ngoài các quy tắc này, làm tăng phần thưởng tiềm năng của chúng — và cũng làm tăng rủi ro của chúng.

Rủi ro và mặt trái của DeFi

DeFi là một hiện tượng mới nổi đi kèm với nhiều rủi ro. Là một sự đổi mới gần đây, tài chính phi tập trung đã chưa được thử thách bởi việc sử dụng lâu dài hoặc phổ biến. Ngoài ra, các nhà chức trách quốc gia đang xem xét kỹ hơn các hệ thống mà họ đang áp dụng, với con mắt hướng tới các quy định an toàn. Một số rủi ro khác của DeFi bao gồm:

  • Không có biện pháp bảo vệ người tiêu dùng. DeFi đã phát triển mạnh khi không có các quy tắc và quy định. Nhưng điều này cũng có nghĩa là người dùng có thể có ít quyền truy đòi nếu giao dịch gặp trục trặc. Chẳng hạn, trong lĩnh vực tài chính tập trung, Công ty Cổ phần Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang (FDIC) hoàn trả cho các chủ tài khoản tiền gửi lên đến 250.000 đô la cho mỗi tài khoản, cho mỗi tổ chức nếu ngân hàng không thành công. Hơn nữa, theo quy định của pháp luật, các ngân hàng phải giữ một lượng vốn nhất định làm dự trữ, để duy trì sự ổn định và chuyển tiền ra khỏi tài khoản của bạn bất kỳ lúc nào bạn cần. Không có biện pháp bảo vệ tương tự nào tồn tại trong DeFi.
  • Tin tặc là một mối đe dọa. Trong khi một chuỗi khối có thể gần như không thể thay đổi, các khía cạnh khác của DeFi có nguy cơ bị tấn công rất lớn, có thể dẫn đến mất cắp hoặc mất tiền. Tất cả các trường hợp sử dụng tiềm năng của tài chính phi tập trung đều dựa vào hệ thống phần mềm dễ bị tin tặc tấn công.
  • Đối chiếu. Tài sản đảm bảo là vật có giá trị được sử dụng để bảo đảm khoản vay. Ví dụ: khi bạn nhận được một khoản thế chấp, khoản vay được thế chấp bằng chính ngôi nhà bạn đang mua. Gần như tất cả các giao dịch cho vay DeFi đều yêu cầu tài sản đảm bảo bằng ít nhất 100% giá trị khoản vay, nếu không muốn nói là nhiều hơn. Những yêu cầu này hạn chế rất nhiều ai đủ điều kiện cho nhiều loại khoản vay DeFi.
  • Yêu cầu về khóa riêng. Với DeFi và tiền điện tử, bạn phải bảo mật các ví được sử dụng để lưu trữ tài sản tiền điện tử của mình. Ví được bảo mật bằng khóa riêng, là những mã dài, duy nhất mà chỉ chủ sở hữu của ví mới biết. Nếu bạn mất khóa cá nhân, bạn sẽ mất quyền truy cập vào tiền của mình — không có cách nào để khôi phục khóa cá nhân bị mất.
Làm thế nào để tham gia với DeFi

Nếu bạn muốn tìm hiểu thêm về DeFi theo cách thực hành, thì đây là một số cách để bắt đầu:

  • Nhận một ví tiền điện tử : Hãy bắt đầu bằng cách thiết lập một ví Ethereum như Metamask, sau đó cấp vốn cho nó bằng Ethereum. Ví tự lưu ký là tấm vé để bạn đến với thế giới DeFi, nhưng hãy đảm bảo lưu khóa công khai và riêng tư của bạn. Đánh mất những thứ này và bạn sẽ không thể lấy lại được ví của mình.
  • Giao dịch tài sản kỹ thuật số. Doug Schwenk, chủ tịch của Digital Asset Research cho biết: “Tôi khuyên bạn nên giao dịch một lượng nhỏ hai tài sản trên một sàn giao dịch phi tập trung như Uniswap. “Thử bài tập này sẽ giúp một người đam mê tiền điện tử hiểu được bối cảnh hiện tại, nhưng hãy sẵn sàng để mất mọi thứ trong khi bạn đang tìm hiểu tài sản và nền tảng nào tốt nhất cũng như cách quản lý rủi ro.”
  • Xem xét Stablecoin “Một cách thú vị để dùng thử DeFi mà không để lộ bản thân trước sự thay đổi giá của tài sản cơ bản là dùng thử TrueFi, mang lại lợi nhuận cạnh tranh trên stablecoin (mã thông báo được hỗ trợ bằng đô la của AKA, không chịu sự biến động giá),” Cosman nói. Chìa khóa cho bất kỳ bước đột phá nào vào một không gian tài chính mới là bắt đầu chậm rãi, khiêm tốn và không vượt lên phía trước. Hãy nhớ rằng các tài sản kỹ thuật số được giao dịch trong thế giới tiền điện tử và DeFi đang biến động nhanh và có khả năng mất mát đáng kể.
Tương lai của DeFi

Từ việc tiếp cận người trung gian để biến các clip bóng rổ hay tranh ảnh thành tài sản kỹ thuật số có giá trị tiền tệ, tương lai của DeFi có vẻ tươi sáng. Đó là lý do tại sao những người như Dan Simerman, người đứng đầu quan hệ tài chính tại IOTA Foundation, một nhóm nghiên cứu và phát triển DeFi, nhận thấy cả hứa hẹn và tiềm năng của DeFi là rất xa vời, mặc dù nó vẫn còn sơ khai về khả năng của nó. Simerman nói: Ông Simerman nói rằng DeFi cũng có những tác động lớn đối với lĩnh vực dữ liệu lớn (Big Data) khi nó trưởng thành để cho phép các cách thức mới để phổ biến dữ liệu. Nhưng đối với tất cả lời hứa của mình, DeFi còn cả một chặng đường dài phía trước, đặc biệt là khi được công chúng nói chung đón nhận. Simerman nói: “Lời hứa ở đó. “Chúng tôi tùy thuộc vào việc tiếp tục giáo dục mọi người về tiềm năng, nhưng chúng tôi cũng cần tiếp tục làm việc chăm chỉ để xây dựng các công cụ cho phép mọi người tự nhìn thấy điều đó”.

(Nguồn: What Is DeFi? Understanding Decentralized Finance – Forbes Advisor)

Chủ đề liên quan

Để lại bình luận